泰国、越南以及印度尼西亚三个国家产量超过30%
天然橡胶产业是国民经济的基础产业,其需求非常广泛,与宏观经济密切相关。
天然橡胶生产国协会ANRPC数据显示,2019年全球天然橡胶种植面积、割胶面积保持增长,单产出现下滑。泰国供应受限,1月份全球天然橡胶产量同比降10.1%。全球橡胶产能仍处增产周期,首先从开割面积上来看,上轮价格高位的2010-2012年引发大面积的增产,按照胶树7年左右开割,2019年仍处于增产高峰。对2019年开割面积进行核算,开割面积=2018年开割面积 2012年新增面积-2018年翻种面积,计算出各国2019年新开割面积仍然处于增加态势。就新种面积增加的趋势来看,2020年开始开割面积增速将会放缓,但由于橡胶旺产季为10年树龄以后,因而尽管2020年后新增开割面积放缓,但产能却依然很大,直到2022年后产量或会出现负增长。
全球天然橡胶的主要产区在东南亚,根据IRSG数据显示:泰国占全世界比重的37.00%,印度尼西亚占全球比重为23%,越南为9%。三个国家合计约为70%。
但是全球天然橡胶销量区域分布与产区有较大的差异性。根据IRSG数据显示:消费量方面,中国天然橡胶消费量占全球40%,欧洲消费量占全球的13%。印度、美国、泰国及日本都在5%以上。
国内天然橡胶行业整体保持稳定
2009-2018年中国天然橡胶制品行业进口量和进口金额整体都呈现增长趋势。
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据中国海关总署数据显示,2018年中国天然橡胶(包括胶乳)进口量达到了260万吨,累计下降7.1%。截止至2019年12月中国天然橡胶(包括胶乳)进口量为25万吨,同比下降13.8 %。累计方面,2019年1-12月中国天然橡胶(包括胶乳)进口量达到245万吨,累计下降5.5%。
在进口金额方面,2018年中国天然橡胶(包括胶乳)进口金额达到了3606.72百万美元,累计下降26.6%。累计方面,2019年1-12月中国天然橡胶(包括胶乳)进口金额达到 3372.8百万美元,累计下降6.5%,进口均价为1376.65美元/吨。
我国天然橡胶期货价格一路下滑
2011-2020年中国天然橡胶期货市场价格整体呈现下降态势,其中高峰出现在2011年,价格在40851元/吨,随后中国天然橡胶期货价格一路下跌,2020年6月,天然橡胶期货价格在11302元/吨附近。
中国天然橡胶库存量剧烈出现下滑
库存方面,天然橡胶从2018年的57万吨高位一路下滑,截至2020年6上期所库存为24.01万吨。受公共卫生事件影响,全球悲观情绪蔓延,橡胶需求抑制,胶价大幅走跌,但国内3月进口看似未受影响,进口量不跌反涨。主要原因一是国内贸易商与国外加工厂三四月份订单,多为年前签订,二是适逢国内公共卫生事件形势严峻,二月份部分到港的货物延迟到3月份才报关。在这两个因素的影响下,中国天然橡胶的库存量维持在相对低位。